Passief beleggen wordt steeds populairder onder zowel nieuwe als ervaren beleggers. In deze blog wordt uitgelegd wat passief beleggen is en hoe hiermee gestart kan worden. Er worden verschillende strategieën en voordelen besproken, evenals enkele voorbeelden van passieve beleggingsopties.
Wat is passief beleggen?
Onder passief beleggen wordt verstaan het investeren in een gediversifieerde portefeuille met als doel om het marktgemiddelde te volgen. Dit in tegenstelling tot actief beleggen, waar geprobeerd wordt om de markt te verslaan door middel van frequente handel. Bij passief beleggen wordt doorgaans gebruikgemaakt van indexfondsen of Exchange Traded Funds (ETF’s).
Voorbeelden van passieve beleggingen
Passieve beleggingen worden vaak gedaan via indexfondsen zoals de S&P 500 of de MSCI World Index. Deze fondsen volgen een specifieke index en proberen de prestaties daarvan te evenaren. Bijvoorbeeld, een belegger die kiest voor een S&P 500-indexfonds, wordt blootgesteld aan de 500 grootste beursgenoteerde bedrijven in de Verenigde Staten. Deze spreiding wordt als een manier gezien om risico’s te verminderen.
De voordelen van passief beleggen
Het passief beleggen wordt vaak geprezen vanwege de lage kosten, de eenvoud en de consistente prestaties. Hieronder worden de belangrijkste voordelen nader besproken.
1. Lage kosten
Een van de grootste voordelen van passief beleggen wordt gezien in de lagere kosten. Doordat passieve fondsen niet actief beheerd worden, zijn de beheerkosten veel lager. Dit resulteert in hogere nettowinsten voor de belegger. Actieve fondsen worden beheerd door een fondsbeheerder die wordt betaald voor het nemen van investeringsbeslissingen. Bij passieve fondsen worden deze kosten vermeden.
| Beleggingsvorm | Gemiddelde Jaarlijkse Kosten (%) |
|---|---|
| Actief Beheer | 1,5 – 2,5 |
| Passief Beheer | 0,05 – 0,5 |
Uit de bovenstaande tabel blijkt duidelijk dat passief beheer vaak aanzienlijk lagere kosten met zich meebrengt dan actief beheer.
2. Spreiding van risico
Passieve beleggingen worden vaak als minder risicovol beschouwd door de brede spreiding van investeringen. Doordat een indexfonds een breed scala aan aandelen omvat, wordt het risico gespreid. Als een bedrijf in de index slecht presteert, wordt het verlies vaak gecompenseerd door beter presterende bedrijven. Dit wordt vooral nuttig geacht voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en zekerheid op de lange termijn.
3. Consistente prestaties
Passieve fondsen volgen de marktindexen nauwgezet, wat betekent dat de prestaties in lijn liggen met de algemene markttrend. Dit biedt beleggers een voorspelbaarder rendement dan bij actief beheerde fondsen. Historische gegevens tonen aan dat passieve fondsen vaak beter presteren dan actief beheerde fondsen op de lange termijn. Dit komt omdat het moeilijk is om consequent de markt te verslaan door middel van actieve handel.
Hoe te beginnen met passief beleggen?
Passief beleggen wordt als relatief eenvoudig beschouwd en vereist minder tijd en kennis dan actief beleggen. Er worden echter enkele stappen aangeraden om goed te beginnen met passief beleggen.
1. Bepaal de beleggingsdoelstellingen
Eerst wordt aanbevolen om duidelijk te definiëren wat de beleggingsdoelstellingen zijn. Wordt er belegd voor de lange termijn, bijvoorbeeld voor pensioen, of voor een kortere termijn, zoals de aankoop van een huis? Het vaststellen van deze doelstellingen helpt bij het bepalen van de juiste beleggingsstrategie. Voor lange termijn doelen wordt passief beleggen als een verstandige keuze gezien vanwege de lagere kosten en stabiele rendementen.
2. Kies de juiste passieve fondsen
Het wordt aanbevolen om te kiezen voor een indexfonds of ETF die past bij de beleggingsdoelstellingen. Bijvoorbeeld, een wereldwijde ETF biedt een bredere spreiding dan een ETF die alleen in Amerikaanse aandelen belegt. Daarnaast worden de kosten van de fondsen vergeleken, aangezien lage kosten belangrijk zijn voor het maximaliseren van de rendementen.
| Fondsnaam | Type Index | Jaarlijkse Kosten (%) |
|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 ETF | S&P 500 | 0,03 |
| iShares MSCI World ETF | Wereldindex | 0,20 |
| SPDR Euro Stoxx 50 ETF | Europese index | 0,10 |
Uit deze tabel kan worden gekozen welke ETF het beste past bij de beleggingsdoelen en voorkeuren.
3. Start met beleggen en blijf gedisciplineerd
Het wordt aanbevolen om regelmatig te investeren, bijvoorbeeld maandelijks of kwartaal, om zo consistent vermogen op te bouwen. Door regelmatig in te leggen, wordt gebruikgemaakt van “dollar-cost averaging”, wat helpt om het risico van markttiming te verminderen. Het is ook belangrijk om gedisciplineerd te blijven en niet te reageren op korte termijn marktbewegingen. Passief beleggen wordt het beste uitgevoerd met een langetermijnstrategie, waarbij geduld essentieel is.
De nadelen van passief beleggen
Hoewel passief beleggen vele voordelen biedt, zijn er ook enkele nadelen waar rekening mee moet worden gehouden.
1. Beperkte winstpotentieel
Een van de nadelen van passief beleggen wordt gezien in het beperkte winstpotentieel. Omdat passieve beleggingen simpelweg de markt volgen, is het niet mogelijk om te profiteren van buitengewone winstkansen die door actief beleggen wel kunnen worden gerealiseerd. Bijvoorbeeld, in een stijgende markt wordt een actief fonds mogelijk meer winst gemaakt door strategische aandelenkeuzes.
2. Geen bescherming tegen marktcrashes
Passieve beleggers worden blootgesteld aan de marktdalingen omdat de fondsen de index volgen, ongeacht of deze stijgt of daalt. Bij een beurscrash wordt de waarde van de passieve fondsen ook dalen. In dergelijke gevallen kan een actief beheerd fonds beter presteren, omdat de beheerder mogelijk voorzorgsmaatregelen neemt om het verlies te beperken. Dit wordt als een belangrijk nadeel beschouwd voor beleggers die zich zorgen maken over marktschommelingen.
Conclusie: een goede keuze voor lange termijn
Passief beleggen wordt gezien als een uitstekende keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een eenvoudige, kosteneffectieve manier om in de markt te investeren. Hoewel er enkele nadelen aan verbonden zijn, wegen de voordelen voor veel beleggers zwaarder. Met de juiste strategie en discipline kan passief beleggen bijdragen aan het behalen van lange termijn financiële doelen.
